"Banka ir vieta, kur labos laikapstākļos jums aizdod lietussargu un, kad sāk līt, to prasa atpakaļ"
Finansējuma piesaiste uzņēmējdarbībai Latvijā var būt izaicinājumu pilna. Nereti uzņēmumi saņem atteikumu no finanšu institūcijām, kas kavē to izaugsmi un attīstību. Lai palīdzētu uzņēmējiem saprast un novērst biežākos šķēršļus, šajā bloga rakstā mēs aplūkosim visbiežākos atteikuma iemeslus, kad uzņēmumi griežas pēc finansējuma Latvijā.
1. Nepietiekams apgrozījums
Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc uzņēmumiem tiek atteikts finansējums, ir nepietiekams apgrozījums. Parasti aizdevēji ir gatavi piešķirt aizdevumu līdz 10% no gada apgrozījuma. Piemēram, ja uzņēmuma gada apgrozījums ir 240 000 EUR, maksimālā aizdevuma summa varētu būt aptuveni 24 000 EUR. Šis rādītājs ir indikatīvs un var svārstīties no 5% līdz 30%. Ja uzņēmuma apgrozījums ir zems, tas ierobežo pieejamo aizdevuma summu un var novest pie atteikuma.
2. Nepietiekami ienākumi, lai nosegtu kredīta maksājumus
Ienākumi, kas nav pietiekami, lai nosegtu kredīta maksājumus, ir vēl viens bieži sastopams atteikuma iemesls. Finanšu industrijā šo rādītāju sauc par DSCR (Debt Service Coverage Ratio) jeb parāda apkalpošanas seguma koeficientu. Tas tiek rēķināts pēc formulas - bruto ieņēmumi dalīti ar kredītu maksājumiem. Minimālais rādītājs ir 1.2 - 1.25, bet labs rādītājs ir 2.0. Piemēram, ja uzņēmuma apgrozījums ir 1 000 000 EUR, bet bruto peļņa ir 240 000 EUR gadā (24 000 EUR mēnesī), tad maksimālais ikmēneša kredīta maksājums var būt 20 000 EUR (pie 1.2 koeficienta). No šīs summas, atkarībā no procentu likmes un kredīta termiņa, var tikt aprēķināts maksimālais kredīts, ko iestāde var piešķirt.
3. Negatīvs vai nepietiekams pašu kapitāls
Ja uzņēmuma pašu kapitāls ir negatīvs, lielākā daļa finanšu institūciju atteiks kredītu. Ja uzņēmumam ir aizdevums no akcionāriem, to var kapitalizēt vai piedāvāt subordinēt. Ja šādas iespējas nav, uzņēmumam jārada lielāka peļņa, lai pašu kapitāls ar laiku palielinātos, vai jāpiesaista investors kapitāla palielināšanai. Nepietiekams pašu kapitāls tiek rēķināts, izdalot visu aizdevumu pamatsummas pret kapitālu. Šis rādītājs ir atkarīgs no industrijas, bet tam nevajadzētu būt lielākam par 2.0, kas nozīmē, ka 33% no uzņēmuma tiek finansēts no kapitāla un 66% no aizdevumiem. Piemēram, ja kapitāls ir 100 000 EUR, tad maksimālais aizdevums, kas būtu pieejams, ir 200 000 EUR.
4. Uzņēmums jau ir vērsies pēdējo 3 mēnešu laikā
Finanšu iestādes bieži vien skatās uz to, cik bieži uzņēmums ir pieprasījis aizdevumu. Ja uzņēmums jau ir vērsies pēdējo 3 mēnešu laikā un saņēmis atteikumu, tas var radīt bažas par uzņēmuma finanšu stāvokli un stabilitāti. Atteikums var būt signāls par nepietiekamu sagatavošanos vai nepiemērotu laiku finansējuma pieprasījumam.
5. Sistemātiska nodokļu nemaksāšana
Nodokļu nemaksāšana ir nopietns šķērslis finansējuma saņemšanai. Uzņēmumi, kuriem ir vēsture ar nodokļu parādiem vai kavējumiem, tiek uzskatīti par augsta riska klientiem. Finanšu institūcijas vēlas pārliecināties, ka uzņēmums ir uzticams un spēj izpildīt savas finanšu saistības, tādēļ sistemātiska nodokļu nemaksāšana var novest pie atteikuma.
6. Augsta riska profils (AML) saistībā ar dalībniekiem, valdi vai saistītām personām
Finanšu institūcijas rūpīgi pārbauda uzņēmuma dalībnieku, valdes un saistīto personu reputāciju un risku. Ja uzņēmums vai tā vadība ir saistīta ar augsta riska aktivitātēm vai personām, tas var radīt bažas par iespējamiem AML (anti-money laundering) riskiem. Augsta riska profils var novest pie finansējuma atteikuma, lai aizsargātu finanšu institūciju no iespējamiem likuma pārkāpumiem.
7. Sasniegts finanšu iestādes limits uz nozari
Dažkārt finanšu iestādes nosaka limitus, cik daudz līdzekļu tās vēlas piešķirt noteiktai nozarei. Ja uzņēmums darbojas nozarē, kurā finansējuma limits jau ir sasniegts, tas var būt atteikuma iemesls. Finanšu iestādes vēlas diversificēt savu portfeli un izvairīties no pārāk liela riska koncentrācijas vienā nozarē.
8. Nepietiekams nodrošinājums
Aizdevēji parasti pieprasa nodrošinājumus kā garantiju, lai samazinātu savu risku. Ja uzņēmumam nav pietiekamu aktīvu vai nodrošinājumu, kas varētu kalpot kā garantija aizdevumam, tas var būt vēl viens atteikuma iemesls. Nodrošinājumi var ietvert nekustamo īpašumu, iekārtas vai citas vērtīgas aktīvas. Uzņēmējiem ir jānodrošina, lai viņu nodrošinājumi būtu skaidri dokumentēti un atbilstu aizdevēja prasībām.
Secinājums
Latvijas uzņēmēji saskaras ar vairākiem nozīmīgiem finanšu izaicinājumiem, kas var kavēt viņu izaugsmi. Lai palielinātu izredzes saņemt finansējumu, uzņēmumiem ir svarīgi saprast un novērst biežākos atteikuma iemeslus. Uzlabojot kredītvēsturi, sagatavojot pilnīgu un detalizētu biznesa plānu, nodrošinot pietiekamus aktīvus un uzlabojot finanšu stāvokli, uzņēmumi var palielināt savas izredzes uz veiksmīgu finansējuma piesaisti.